证监会查处交易所干部违法买卖股票行为 供图/东方IC

　　4月21日，证监会在例行新闻发布会上，对前发审委员冯小树违法买卖股票作出行政处罚。冯小树被罚没近5亿，其本人被终身禁入市场。

　　新闻发言人张晓军昨天通报，中央第七巡视组对证监会开展专项巡视期间，向证监会移交了前深交所工作人员、曾任股票发审委兼职委员冯小树涉嫌违法买卖股票的相关线索。证监会党委对相关线索高度重视，要求予以彻查。

　　经过调查审理，通过对复杂商业架构的层层剖析，对繁复资金往来情况的抽丝剥茧，证监会查明，冯小树先后以岳母彭某嫦、配偶之妹何某梅名义入股拟上市公司，并在公司上市后抛售股票获取巨额利益，其交易金额累计达到2.51亿元，获利金额达2.48亿元。

　　依据《证券法》规定，证监会决定没收冯小树违法所得2.48亿元，并顶格处以2.51亿元罚款。同时，对冯小树采取终身市场禁入措施。

　　业内人士推断，冯小树有可能是利用其发审委委员的职务之便，答应帮助被审核的拟上市公司顺利过会。作为交易，上市公司在上会前，以低价出让部分股权给冯小树，并交由亲友代持，以投资公司或基金名义进入股东序列。“但不一定就是自己经手审核的拟上市公司，也有可能是其帮忙运作的其他拟上市公司过会。”

　　新股上市后一般会获得较多涨停板，股价较之于发行价涨幅惊人，有些低价个股能迅速录得400%以上的涨幅，这也意味着，IPO前后的估值差为身处发审委的冯小树提供了巨大的套利空间。北青报记者随机选取冯小树参与审核通过的三家中小板公司IPO，以2007年发行的代码为002136、002138和002139为例，如果冯小树以发行价买入这些股票，同时在股票首日上市开盘即抛售，其平均涨幅达到202%，完全是无风险套利。

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　　九好集团“忽悠式重组”被处罚

　　证监会新闻发言人张晓军昨天表示，九好集团因虚增收入等违法事实，进行“忽悠式重组”，证监会依法对九好集团、鞍重股份及主要责任人在《证券法》规定的范围内顶格处罚，对本案违法主体罚款合计439万元，对九好集团主要负责人郭丛军、宋荣生、陈恒文等人采取终身市场禁入以及5-10年不等的市场禁入。

　　证监会查证，九好集团虚增2013年至2015年服务费收入2.6亿余元，虚增2015年贸易收入57万余元，虚构银行存款3亿元。为掩饰资金缺口，借款购买理财产品或定期存单，并立即为借款方关联公司质押担保。九好集团通过上述种种手段，将自己包装成价值37.1亿元的“优良”资产，与鞍山重型矿山机器公司联手进行“忽悠式”重组，以期达到重组上市之目的。九好集团及鞍重股份的信息披露存在虚假记载和重大遗漏。

　　据介绍，九好集团实际控制人郭丛军对证监会指证的违法事实予以承认，表示接受处罚并在听证会现场撤回听证申请。鞍重股份及全体责任人员均未要求听证，除一名独立董事之外的其他责任人员表示不陈述申辩。目前，证监会正在对本案中介机构未勤勉尽责行为深挖严查，违法行为一旦查实，将坚决予以惩处。

　　张晓军昨天表示，证监会近日下发《期货公司风险监管指标管理办法》及其配套文件。本次调整内容主要有四方面内容：一是提高最低净资本要求至3000万元；二是细化资产调整比例；三是调整资产管理业务风险资本准备计提范围与计提标准；四是进一步强化对期货公司的监管要求。

　　为加强期货公司监管，促进期货公司稳健经营，证监会对《期货公司风险监管指标管理办法》进行了修订，并提升为部门规章，同时制定《期货公司风险监管报表编制与报送指引》，作为实施该规章的配套文件，2016年10月28日开始公开征求意见。本组文/本报记者 刘慎良

　　冯小树其人

　　有数据显示，冯小树曾任第七、第八届发审委兼职委员，其在2006年6月至2007年4月期间，参与审核通过了27家上市公司IPO首发申请，否决了6家公司首发申请。

　　公开资料显示，冯小树曾就读于浙江大学管理学院，曾任深交所中小板副总监，证监会创业板发行监管部审核一处副处长。